Rahastot piensijoittajalle: Normaalit sijoitusrahastot vs erikoisrahastot
Rämö, Milla (2014)
Rämö, Milla
Satakunnan ammattikorkeakoulu
2014
All rights reserved
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-201403052842
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-201403052842
Tiivistelmä
Tämän opinnäytetyön aiheena olivat rahastosijoittamisen eri muodot piensijoittajan näkökulmasta. Työn tarkoituksena oli selvittää normaalien sijoitusrahastojen ja erikoisrahastojen eroavaisuuksia, ottaen huomioon rahastojen erilaiset riskit ja muut rahastoihin vaikuttavat tekijät. Tavoitteena oli saada selville, ovatko erikoisrahastot yhtä hyviä sijoitusvaihtoehtoja piensijoittajalle kuin normaalit sijoitusrahastot.
Tutkimuksen teoriaosuudessa käsiteltiin rahastojen perusajatus ja rakenne, rahastosijoittamisen historiaa Suomessa, piensijoittajalle sopivat eri rahastovaihtoehdot ja niihin liittyvää lainsäädäntöä, rahastosijoittamiseen ja eri rahastoihin liittyvät riskit sekä rahastojen mittaamiseen kehitetyt tuoton, riskin ja muiden osa-alueiden mittarit.
Tutkimuksessa käytettiin kvantitatiivista eli määrällistä tutkimusmenetelmää. Kvantitatiivisen tutkimuksen luonteen mukaisesti tämäkin tutkimus toteutettiin tilastotietouden ja laskelmien perusteella. Tutkimukseen valitut rahastot valittiin niiden kohdemarkkinoiden, sisällön ja menestyneisyyden pohjalta. Mahdollisimman laajan kuvan saamiseksi rahastot valittiin eri pankeilta ja rahastoyhtiöiltä. Vertailu toteutettiin jakamalla rahastot vertailuryhmiin kohdemarkkinoiden perusteella, jotta valitut rahastot altistuivat samoilla markkinamuutoksille keskenään. Tutkimuksen ajankohta oli viiden vuoden jakso kesästä 2008 kesään 2013.
Opinnäytetyön tulos osoitti, että myös erikoisrahastot ovat piensijoittajalle sopivia rahastovaihtoehtoja ja kannattaa ottaa huomioon sijoitussuunnitelmaa tehdessä.
Tutkimuksen teoriaosuudessa käsiteltiin rahastojen perusajatus ja rakenne, rahastosijoittamisen historiaa Suomessa, piensijoittajalle sopivat eri rahastovaihtoehdot ja niihin liittyvää lainsäädäntöä, rahastosijoittamiseen ja eri rahastoihin liittyvät riskit sekä rahastojen mittaamiseen kehitetyt tuoton, riskin ja muiden osa-alueiden mittarit.
Tutkimuksessa käytettiin kvantitatiivista eli määrällistä tutkimusmenetelmää. Kvantitatiivisen tutkimuksen luonteen mukaisesti tämäkin tutkimus toteutettiin tilastotietouden ja laskelmien perusteella. Tutkimukseen valitut rahastot valittiin niiden kohdemarkkinoiden, sisällön ja menestyneisyyden pohjalta. Mahdollisimman laajan kuvan saamiseksi rahastot valittiin eri pankeilta ja rahastoyhtiöiltä. Vertailu toteutettiin jakamalla rahastot vertailuryhmiin kohdemarkkinoiden perusteella, jotta valitut rahastot altistuivat samoilla markkinamuutoksille keskenään. Tutkimuksen ajankohta oli viiden vuoden jakso kesästä 2008 kesään 2013.
Opinnäytetyön tulos osoitti, että myös erikoisrahastot ovat piensijoittajalle sopivia rahastovaihtoehtoja ja kannattaa ottaa huomioon sijoitussuunnitelmaa tehdessä.