Sijoitusrahastosijoittamisen periaatteet : Case: Handelsbankenin osakerahastojen kehitys 2006-2011
Rantala, Tiia (2011)
Rantala, Tiia
Satakunnan ammattikorkeakoulu
2011
All rights reserved
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2011112715753
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2011112715753
Tiivistelmä
Opinnäytetyön aiheena oli Handelsbankenin osakerahastojen kehitys eri maissa/maanosissa. Tavoitteena on selvittää, miten osakerahastot ovat tuottaneet viiden, kolmen ja yhden vuoden ajanjaksoilla. Kannattaako piensijoittajan sijoittaa osakerahastoihin ja mistä sai suurimmat voitot ja mitkä toivat suurimmat tappiot.
Rahastosijoittamisen suosio on lisääntynyt huomattavasti viimeisten vuosien aikana. Suosiota on varmasti kasvattanut sijoittamisen helppous. Sijoittamisen hoitaa rahastonhoitaja, eikä sijoittajan tarvitse itse aktiivisesti hoitaa sijoituksiaan. Sijoitusrahastoissa varat on laajemmin hajautettu, kuin sijoitettaessa perinteisesti suoriin osakesijoituksiin.
Teoriaosassa on yleistä tietoa sijoitusrahastojen toiminnasta sekä niiden tuoton ja riskin mittaamisesta. Tutkimusosassa rahastojen tuottovertailu on tehty laskemalla euromääräiset tuotot 3000 euron pääomalle. Vertailusta selviää, minkä verran sijoittaja olisi saanut tuottoja, jos olisi sijoittanut rahastoihin vuosi, kolme vuotta tai viisi vuotta sitten.
Tuloksista voi todeta, että osakerahastoihin sijoittamalla voi tienata, mutta sijoitusajan ollessa lyhyt tappiot voivat olla suuretkin. Sijoitusrahastoissa parhain sijoitusaika olisi 5-10 vuoteen, mutta viimeisten vuosien aikana rahastojen kehitys on ollut todella vaihtelevaa, joten jo 3 vuoden sijoitusajalla voi päästä mukavasti voiton puolelle. Parhaiten menestyneet sijoitusrahastot sijoittivat Latinalaiseen Amerikkaan ja eurooppalaisiin tarkasti valittuihin yhtiöihin. Huonoimmin pärjänneet sijoitusrahastot sijoittivat Japaniin ja eurooppalaisiin yhtiöihin, jossa noudatettiin aggressiivista sijoituspolitiikkaa, lyhyt sijoitusaika ja suuri voitto, tällä kertaa sijoituspolitiikka ei toiminut.
Rahastosijoittamisen suosio on lisääntynyt huomattavasti viimeisten vuosien aikana. Suosiota on varmasti kasvattanut sijoittamisen helppous. Sijoittamisen hoitaa rahastonhoitaja, eikä sijoittajan tarvitse itse aktiivisesti hoitaa sijoituksiaan. Sijoitusrahastoissa varat on laajemmin hajautettu, kuin sijoitettaessa perinteisesti suoriin osakesijoituksiin.
Teoriaosassa on yleistä tietoa sijoitusrahastojen toiminnasta sekä niiden tuoton ja riskin mittaamisesta. Tutkimusosassa rahastojen tuottovertailu on tehty laskemalla euromääräiset tuotot 3000 euron pääomalle. Vertailusta selviää, minkä verran sijoittaja olisi saanut tuottoja, jos olisi sijoittanut rahastoihin vuosi, kolme vuotta tai viisi vuotta sitten.
Tuloksista voi todeta, että osakerahastoihin sijoittamalla voi tienata, mutta sijoitusajan ollessa lyhyt tappiot voivat olla suuretkin. Sijoitusrahastoissa parhain sijoitusaika olisi 5-10 vuoteen, mutta viimeisten vuosien aikana rahastojen kehitys on ollut todella vaihtelevaa, joten jo 3 vuoden sijoitusajalla voi päästä mukavasti voiton puolelle. Parhaiten menestyneet sijoitusrahastot sijoittivat Latinalaiseen Amerikkaan ja eurooppalaisiin tarkasti valittuihin yhtiöihin. Huonoimmin pärjänneet sijoitusrahastot sijoittivat Japaniin ja eurooppalaisiin yhtiöihin, jossa noudatettiin aggressiivista sijoituspolitiikkaa, lyhyt sijoitusaika ja suuri voitto, tällä kertaa sijoituspolitiikka ei toiminut.