Työllisyyden stokastiset ominaisuudet ja hysteresis
Elomaa, Arto (02.04.1988)
Numero
2/88Julkaisija
Suomen Pankki
1988
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi-fe2023070690334Sisällysluettelo
Tässä paperissa tutkimme Suomen kokonaistyöllisyyden aikasarjaominaisuuksia kuukausiaineistolla. Luvussa yksi esitetään hysteresis-hypoteesin tausta ja perustelut aikasarjaominaisuuksien tutkimiseksi. Luvussa kaksi rakennetaan yksinkertainen insideroutsider malli. Jäsenyyssäännön rajoittamana insider-joukko pyrkii maksimoimaan palkkansa odotetulla hintatasolla. Odotusvirheiden vuoksi reaalipalkka ei vastaa rajatuottavuutta ja yritykset sopeuttavat työllisten määrää. Satunnaisuus odotusvirheissä aiheuttaa myös työllisyyden satunaiskulun. Luvussa kolme testataan ykkösjuuri- ja satunnaiskulkuhypoteeseja Dickey-Fuller testien avulla. Satunnaiskulkuväite hylätään, sen sijaan ykkösjuuriväitettä ei voida hylätä. Jos pidättäydytään insider-mallissa, voivat ensimmäiset negatiiviset jäännöskorrelaatiot olla vihje virheenkorjausmekanismista.