Warren Buffettin sijoitusstrategian avaaminen ja siihen perustuvan portfolion rakentaminen
Westman, Rasmus (2019)
Westman, Rasmus
2019
All rights reserved. This publication is copyrighted. You may download, display and print it for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-201904185538
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-201904185538
Tiivistelmä
Warren Buffett ja Berkshire Hathaway on onnistunut saavuttamaan korkeita sijoitustoiminnan tuottoja, joita lähes jokainen yksityissijoittaja omassa sijoitustoiminnassaan tavoittelee.
Warren Buffett on yltänyt poikkeuksellisen korkeisiin tuottoihin jo yli 30. vuoden ajan. Tämä opinnäytetyö on esimerkki siitä, kuinka Warren Buffett -tyylinen sijoitusportfolio on mahdollista rakentaa onnistuneen osakepoiminnan avulla. Osakepoiminnalla minimoidaan lainoitukseen ja portfolion tulevaisuuden kehitykseen liittyvät riskit.
Tutkijat ovat saaneet selvitettyä tekijät Buffettin tuottojen takana. Nämä tekijät ovat Betagainst-Beta, Quality-minus-Junk, Momentum, Small-minus-Big, High-minus-Low sekä velkavivun käyttö. Portfolion osakkeiden valitseminen näiden tekijöiden perusteella, velkavivun käyttämisen, kulujen minimoimisen sekä sijoitusstrategian pitkäjänteisen noudattamisen pitäisi saada portfolion tuottojen nousemaan Warren Buffettin tuottojen tasolle.
Työni perustuu tähän tutkimukseen, jota pyrin avaamaan ymmärrettävään muotoon. Käyn läpi aikaisempia tutkimuksia, joissa osa Buffettin tuottoja selittävistä tekijöistä on ilmennyt sekä avaan esille tulleita käsitteitä. Lopuksi rakennan täysin osakepainotteisen portfolion tutkimuksessa ilmenneiden tekijöiden perusteella.
Työssä käyttämäni aineisto on pääosin verkossa olevaa materiaalia, joiden joukossa on muutama laajempi tutkimus opinnäytetyöni aiheeseen liittyen. Portfolion ylläpitämiseen ja datan hankkimiseen käytin simplywall.st -sivustoa.
Opinnäytetyössä rakennetun portfolion suorittamista seurataan työssä vain noin kuukauden ajanjaksolta, mutta jatkan portfolion seurantaa tulevaisuudessa, jotta voin varmistua
osakepoiminnan onnistuneisuudesta tai pohtia mikä meni pieleen, jos osakepoiminta epäonnistui.
Warren Buffett on yltänyt poikkeuksellisen korkeisiin tuottoihin jo yli 30. vuoden ajan. Tämä opinnäytetyö on esimerkki siitä, kuinka Warren Buffett -tyylinen sijoitusportfolio on mahdollista rakentaa onnistuneen osakepoiminnan avulla. Osakepoiminnalla minimoidaan lainoitukseen ja portfolion tulevaisuuden kehitykseen liittyvät riskit.
Tutkijat ovat saaneet selvitettyä tekijät Buffettin tuottojen takana. Nämä tekijät ovat Betagainst-Beta, Quality-minus-Junk, Momentum, Small-minus-Big, High-minus-Low sekä velkavivun käyttö. Portfolion osakkeiden valitseminen näiden tekijöiden perusteella, velkavivun käyttämisen, kulujen minimoimisen sekä sijoitusstrategian pitkäjänteisen noudattamisen pitäisi saada portfolion tuottojen nousemaan Warren Buffettin tuottojen tasolle.
Työni perustuu tähän tutkimukseen, jota pyrin avaamaan ymmärrettävään muotoon. Käyn läpi aikaisempia tutkimuksia, joissa osa Buffettin tuottoja selittävistä tekijöistä on ilmennyt sekä avaan esille tulleita käsitteitä. Lopuksi rakennan täysin osakepainotteisen portfolion tutkimuksessa ilmenneiden tekijöiden perusteella.
Työssä käyttämäni aineisto on pääosin verkossa olevaa materiaalia, joiden joukossa on muutama laajempi tutkimus opinnäytetyöni aiheeseen liittyen. Portfolion ylläpitämiseen ja datan hankkimiseen käytin simplywall.st -sivustoa.
Opinnäytetyössä rakennetun portfolion suorittamista seurataan työssä vain noin kuukauden ajanjaksolta, mutta jatkan portfolion seurantaa tulevaisuudessa, jotta voin varmistua
osakepoiminnan onnistuneisuudesta tai pohtia mikä meni pieleen, jos osakepoiminta epäonnistui.