Ex-post profitability analysis of information system investments : Finnish public organization point of view
Kananen, Aleksi (2022)
Pro gradu -tutkielma
Kananen, Aleksi
2022
School of Business and Management, Kauppatieteet
Kaikki oikeudet pidätetään.
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi-fe2022120869922
https://urn.fi/URN:NBN:fi-fe2022120869922
Tiivistelmä
This study explores the post-audit practices in information system investments. The focus is on ex-post profitability analysis of Finnish public organization real-life case investment project and how cost-benefit analysis should be done for such advanced investment projects, which contain conditionality and diminishing uncertainty. And secondly how active ex-post management can be used to affect the profitability and outcome of the investment project. Additionally, the theory examines the role of post-audit in capital investment projects.
The empirical section analyses case information system investment project and explores issues in the cost-benefit analysis of advanced information technology investment projects. Secondly, trends in the post-audit process are examined with expert interviews with the case organization directors. Thirdly, numerical analysis is done to analyse the influence of more advanced capital budgeting methods than traditional capital budgeting methods in evaluating information system investments. The numerical methods used are net present value, internal rate of return, sensitivity analysis and fuzzy pay-off method. The latter two are included to understand different possible outcomes for investment under different uncertain conditions ex-ante.
The results from the case study indicate active ex-post management diminishes the uncertainty and may be used to improve the profitability of the project, and that intervals in ex-ante encourage in making more accurate estimates. Advanced profitability analysis methods are found advantageous compared to traditional capital budgeting methods in information system evaluations ex-ante and ex-post. This thesis can be used for business decision-makers to improve both information system investment decision support and understanding of the benefits of active ex-post management. Tässä tutkimuksessa tarkasteltiin tietojärjestelmäinvestointien jälkitarkastuksen käytäntöjä. Painopisteenä oli suomalaisen julkisen organisaation investointihankkeen jälkikannattavuusanalyysi ja selvitys, kuinka kustannus-hyötyanalyysi tulisi tehdä kehittyneille ehdollisuutta ja epävarmuutta sisältäville investointihankkeille. Sekä kuinka aktiivista jälkihallintaa voidaan käyttää vaikuttamaan investointihankkeen kannattavuuteen ja tulokseen. Lisäksi teoreettisessa osuudessa tarkasteltiin jälkitarkastuksen roolia pääomasijoitusprojekteissa.
Empiirisessä osiossa analysoitiin tapaustutkimuksena tietojärjestelmäinvestointiprojektia ja tarkasteltiin edistyneiden tietotekniikan investointiprojektien moderneja haasteita kustannus-hyötyanalyyseissä. Toiseksi jälkitarkastusprosessin trendejä tarkasteltiin asiantuntijahaastatteluilla tapaustutkimuksen kohdeorganisaation johtajien kanssa. Kolmanneksi tehtiin numeerinen analyysi, jossa analysoitiin perinteisiä kehittyneempiä pääomabudjetointimenetelmiä perinteisten pääomabudjetointimenetelmien rinnalla tietojärjestelmäinvestoinneissa. Numeerisina menetelminä käytettiin nettonykyarvoa, sisäistä korkokantaa, herkkyysanalyysiä ja kannattavuusjakaumamenetelmää.
Tapaustutkimuksen tulokset osoittavat, että aktiivinen jälkijohtaminen vähentää epävarmuutta ja sitä voidaan hyödyntää hankkeen kannattavuuden parantamiseen, sekä että intervallit rohkaisevat laatimaan tarkempia kannattavuusarvioita. Edistyneet kannattavuusanalyysimenetelmät suoriutuvat perinteisiä pääomabudjetointimenetelmiä paremmin tietojärjestelmien ennakko- ja jälkiarvioinneissa. Tätä opinnäytetyötä voidaan käyttää yritysten päätöksentekijöiden parantamiseen sekä tietojärjestelmien investointipäätösten tukemiseen että aktiivisen jälkijohtamisen hyödyn ymmärtämiseen.
The empirical section analyses case information system investment project and explores issues in the cost-benefit analysis of advanced information technology investment projects. Secondly, trends in the post-audit process are examined with expert interviews with the case organization directors. Thirdly, numerical analysis is done to analyse the influence of more advanced capital budgeting methods than traditional capital budgeting methods in evaluating information system investments. The numerical methods used are net present value, internal rate of return, sensitivity analysis and fuzzy pay-off method. The latter two are included to understand different possible outcomes for investment under different uncertain conditions ex-ante.
The results from the case study indicate active ex-post management diminishes the uncertainty and may be used to improve the profitability of the project, and that intervals in ex-ante encourage in making more accurate estimates. Advanced profitability analysis methods are found advantageous compared to traditional capital budgeting methods in information system evaluations ex-ante and ex-post. This thesis can be used for business decision-makers to improve both information system investment decision support and understanding of the benefits of active ex-post management.
Empiirisessä osiossa analysoitiin tapaustutkimuksena tietojärjestelmäinvestointiprojektia ja tarkasteltiin edistyneiden tietotekniikan investointiprojektien moderneja haasteita kustannus-hyötyanalyyseissä. Toiseksi jälkitarkastusprosessin trendejä tarkasteltiin asiantuntijahaastatteluilla tapaustutkimuksen kohdeorganisaation johtajien kanssa. Kolmanneksi tehtiin numeerinen analyysi, jossa analysoitiin perinteisiä kehittyneempiä pääomabudjetointimenetelmiä perinteisten pääomabudjetointimenetelmien rinnalla tietojärjestelmäinvestoinneissa. Numeerisina menetelminä käytettiin nettonykyarvoa, sisäistä korkokantaa, herkkyysanalyysiä ja kannattavuusjakaumamenetelmää.
Tapaustutkimuksen tulokset osoittavat, että aktiivinen jälkijohtaminen vähentää epävarmuutta ja sitä voidaan hyödyntää hankkeen kannattavuuden parantamiseen, sekä että intervallit rohkaisevat laatimaan tarkempia kannattavuusarvioita. Edistyneet kannattavuusanalyysimenetelmät suoriutuvat perinteisiä pääomabudjetointimenetelmiä paremmin tietojärjestelmien ennakko- ja jälkiarvioinneissa. Tätä opinnäytetyötä voidaan käyttää yritysten päätöksentekijöiden parantamiseen sekä tietojärjestelmien investointipäätösten tukemiseen että aktiivisen jälkijohtamisen hyödyn ymmärtämiseen.