IFRS 16-Vuokrasopimukset-standardin vaikutus eurooppalaisten lentoyhtiöiden tilinpäätöksiin ja tunnuslukuihin
Markkanen, Otto (2018)
Pro gradu -tutkielma
Markkanen, Otto
2018
School of Business and Management, Kauppatieteet
Kaikki oikeudet pidätetään.
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi-fe2018122151593
https://urn.fi/URN:NBN:fi-fe2018122151593
Tiivistelmä
Yritys- ja sijoitustoiminnan nopea kansainvälistyminen on aiheuttanut paineita eri maiden välisten tilinpäätöskäytäntöjen harmonisoinnille. Tämä on kansainvälisten IFRS-standardien tavoite. IFRS-tilinpäätösnormisto onkin käytössä jo yli 150 maassa. Yksi tuoreimmista IFRS-standardeista on 1.1.2019 voimaanastuva IFRS 16-Vuokrasopimukset standardi. Tämän tutkielman tavoitteena on selvittää uuden standardin tuomia muutoksia vuokralle ottajien tilinpäätöskäytäntöihin. Tutkimuksessa tarkastellaan kolmen eurooppalaisen lentoyhtiön avulla näiden muutoksien vaikutusta yhtiöiden tilinpäätöksiin ja tunnuslukuihin. Tutkimus on otteeltaan laadullinen ja tutkimusaineistona on käytetty kohdeyhteisöjen tilinpäätöksiä. Tutkimuksessa on hyödynnetty Imhoffin et al. (1991;1997) kehittämää Constructive capitalization-mallia taseen ulkopuolisten vuokrasopimusvastuiden arvioinnissa.
Tulosten mukaan IFRS 16-standardi voi vaikuttaa vuokralle ottajien tilinpäätöksiin merkittävästi. Kun aiemmin taseen ulkopuoliset vuokravastuut aktivoidaan taseisiin varoiksi ja veloiksi, yhteisöjen taseiden loppusummat ja velkojen määrä voivat kasvavaa merkittävästi. Lisäksi taseaktivoinneilla voi olla merkittävä vaikutus yhteisöjen etenkin pääomarakenteen, maksuvalmiuden sekä kannattavuuden tunnuslukuihin. Globalization of business and investing has caused pressure to harmonize ac-counting practices between countries. This is the aim of the IFRS-standards. The IFRS-standards are already in use in more than 150 countries. One of the most recent standards is the IFRS 16-Leases standard which is effective from January 1, 2019. The objective of this thesis is to find out the changes introduced by the new standard to the lessees’ accounting policies. This research examines the impact of these changes on three European airlines’ financial statements and financial ratios. The research has been conducted as a qualitative study and the empirical material used in the study consists of the financial statements of the airline companies. For the assessment of off-balance sheet lease payments this study utlizes the Constructive capitalization method developed by Imhoff et al. (1991;1997).
According to the results the IFRS 16 standard can significantly affect the lessees’ financial statements. When previously off-balance sheet leases are capitalized the amount of assets and liabilities of the lessees can increase considerably. In addition balance sheet capitalizations can cause a significant impact on the lessees’ financial ratios, in particular on capital structure, liquidity and profitability.
Tulosten mukaan IFRS 16-standardi voi vaikuttaa vuokralle ottajien tilinpäätöksiin merkittävästi. Kun aiemmin taseen ulkopuoliset vuokravastuut aktivoidaan taseisiin varoiksi ja veloiksi, yhteisöjen taseiden loppusummat ja velkojen määrä voivat kasvavaa merkittävästi. Lisäksi taseaktivoinneilla voi olla merkittävä vaikutus yhteisöjen etenkin pääomarakenteen, maksuvalmiuden sekä kannattavuuden tunnuslukuihin.
According to the results the IFRS 16 standard can significantly affect the lessees’ financial statements. When previously off-balance sheet leases are capitalized the amount of assets and liabilities of the lessees can increase considerably. In addition balance sheet capitalizations can cause a significant impact on the lessees’ financial ratios, in particular on capital structure, liquidity and profitability.