Equity and interest rate models in long-term insurance simulations
Koskela, Laura; Ronkainen, Vesa; Puustelli, Anne (15.01.2008)
Lataukset:
Numero
1Julkaisija
VakuutusvalvontavirastoFörsäkringsinspektionen
Insurance Supervisory Authority
2008
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:bof-201804111434Tiivistelmä
Raportissa tutustumme eräisiin yleisiin stokastisiin osake- ja korkomalleihin päähuomion ollessa pitkäntähtäimen simulaatioissa, jotka ovat tyypillistä mm. henki- ja eläkevakuuttamiselle. Pohdimme käytännön mallintamisen eri vaiheita Solvenssi II -projektin sisäisten mallien näkökulmasta. In this report we review and implement some commonly used stochastic models for equity prices and interest rates with a view to long-term simulations such as in life and pension insurance. We give practical details of the various modelling steps involved, and relate our discussion to the Solvency II project's internal models. I denna rapport granskar och verkställer vi några allmänt tillämpade stokastiska modeller för aktiekapitalpriser och räntepriser med tanke på långfristig simuleringar, t.ex. inom liv- och pensionsförsäkringsbranschen. Vi framlägger praktiska detaljer av de olika stegen som ingår i modellskapandet och refererar i vår diskussion till de interna processerna inom Solvency II-projektet.