Tre variabler som skulle kunna påverka fondernas avgifter : förvaltarens genus, antal förvaltare och antal verksamhetsår : en undersökning bland finländska aktiefonder
Kevin, Utter (2019)
Kevin, Utter
2019
All rights reserved. This publication is copyrighted. You may download, display and print it for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2019052913146
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2019052913146
Tiivistelmä
Konsekvenserna av att fondavgifterna minskar avkastningen är avsevärda, och bland många avgifter är förvaltningsavgiften en avgift som ofta förekommer bland fonder. Därmed ger denna studie en djupare förståelse kring olika variabler som skulle kunna påverka förvaltningsavgiften. Studien härleder den teoretiska referensramen genom tidigare undersökningar för att visa variablernas betydelse på placeringsmarknaden i olika sammanhang. Undersökningen baserar sig på kvantitativ metodik och följer stadgarna om vad som utgör en sekundäranalys av offentliga data. Med hjälp av korrelationstestet Kendalls Tau-b testar undersökningen om ett samband föreligger mellan förvaltningsavgiften och följande huvudvariabler: förvaltarens genus, antal förvaltare och antal verksamhetsår. Sambandet testas även mellan förvaltningsavgiften och benämningarna aktiv eller passiv fond samt fondernas tracking error-värde, eftersom dessa ofta används som argument för avgiftens storlek. Studien undersöker 45 finländska aktiefonder under tidsperioden januari 2019. Resultatet som genererats visar ett positivt signifikant samband mellan variabeln antal verksamhetsår och förvaltningsavgiften. Som det argumenteras för har också aktivt förvaltade fonder högre avgifter jämfört med passivt förvaltade fonder. Därmed verkar det enbart finnas samband mellan förvaltningsavgiften och en av de tre huvudvariablerna. Slutsatsen är att högre förvaltningsavgifter kan förekomma oftare bland äldre fondbolag, men den positiva korrelationen är ganska svag och därmed kan det även finnas låga avgifter bland äldre fondbolag.