Säästäjän rahastojen vertailu : Danske Bank, Nordea & Osuuspankki
Wallikivi, Rasmus (2016)
Wallikivi, Rasmus
Haaga-Helia ammattikorkeakoulu
2016
All rights reserved
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2016092714598
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2016092714598
Tiivistelmä
Työn teoriaosiossa käydään läpi säästämisen ja sijoittamisen motiiveja, seikkoja jotka vaikuttavat ja on hyvä ottaa huomioon säästökohteen valinnassa, tutustutaan eri sijoitusrahastotyyppeihin sekä sijoitusrahastojen juridiikkaan ja sääntelyyn. Lisäksi käydään läpi eri tapoja ja mittareita, joilla voidaan mitata rahastojen ja yleisesti myös sijoitusten suorituskykyä ja riskiä. Esitellään myös eri mittareiden laskentakaavat sekä suosituimmat riskituottomittarit.
Itse vertailussa vertaillaan kolmen Suomessa toimivan rahastoyhtiön Danske Invest Oy, Nordea Funds Oy sekä OP Rahastoyhtiö Oy:n säästäjän rahastoja, ja pyritään selvittämään mikä rahastoista on suoriutunut parhaiten kolmessa eri vertailuluokassa, tarkasteluajanjaksolla 2011–2015. Vertailuluokat joihin rahastot on jaettu on maltilliset, tasapainoiset ja tuottohakuiset rahastot.
Luokkien avulla verrataan keskenään saman omaisuuslajihajautuksen omaavia rahastoja. Tarkoitus on selvittää historiallisia tuottoja, volatiliteettia ja Sharpen lukuja tarkastelemalla mikä rahastoista on tuottanut parhaiten sekä tuottanut parhaiten myös suhteessa otettuun riskiin. Samalla tarkastellaan myös onko jokin rahastoyhtiöistä suoriutunut parhaiten rahastojen hallinnoimisesta ja varallisuuden hoidosta, kyseisellä tarkasteluajanjaksolla.
Säästäjän rahastot ovat helppo tapa, lähes jokaiselle, aloittaa säännöllinen säästäminen. Kaikki vertailun rahastot sijoittavat pääasiassa oman rahalaitoksen muihin rahastoihin, joka helpottaa sijoittamista ja parantaa sijoitustuotteen hajautusta. Kaikki rahastot ovat myös maailmanlaajuisesti hajautettuja kehittyville ja kehittyneille markkinoille. Rahastot ovat aktiivisesti hoidettuja, eikä kyseisiin rahastoihin sijoittavan tarvitse itse seurata markkinoita, tarkoitus säästäjän rahastoilla onkin tarjota helppo markkinasidonnainen säästämisen ja sijoittamisen ratkaisu esimerkiksi tilisäästämisen tilalle.
Parhaiten kaikissa tarkasteluryhmissä pärjäsi Nordean Säästö rahastot, jotka tuottivat kautta linjan parhaiten, myös suhteessa otettuun riskiin. Toiseksi parhaiten suoriutui Danske Investin Kompassi rahastot ja kolmantena OP Rahastoyhtiön hallinnoimat säästäjän rahastot. Kokonaisuutena Nordea Funds Oy oli myös kokonaisuutena paras rahastoyhtiö, koska venyi parhaisiin tuloksiin kautta linja, eikä vain yhdessä kategoriassa. Se pystyi myös vaikeassa markkinatilanteessa vuonna 2011 hallitsemaan tappiot huomattavasti paremmin kuin verrattavat rahastoyhtiöt.
Itse vertailussa vertaillaan kolmen Suomessa toimivan rahastoyhtiön Danske Invest Oy, Nordea Funds Oy sekä OP Rahastoyhtiö Oy:n säästäjän rahastoja, ja pyritään selvittämään mikä rahastoista on suoriutunut parhaiten kolmessa eri vertailuluokassa, tarkasteluajanjaksolla 2011–2015. Vertailuluokat joihin rahastot on jaettu on maltilliset, tasapainoiset ja tuottohakuiset rahastot.
Luokkien avulla verrataan keskenään saman omaisuuslajihajautuksen omaavia rahastoja. Tarkoitus on selvittää historiallisia tuottoja, volatiliteettia ja Sharpen lukuja tarkastelemalla mikä rahastoista on tuottanut parhaiten sekä tuottanut parhaiten myös suhteessa otettuun riskiin. Samalla tarkastellaan myös onko jokin rahastoyhtiöistä suoriutunut parhaiten rahastojen hallinnoimisesta ja varallisuuden hoidosta, kyseisellä tarkasteluajanjaksolla.
Säästäjän rahastot ovat helppo tapa, lähes jokaiselle, aloittaa säännöllinen säästäminen. Kaikki vertailun rahastot sijoittavat pääasiassa oman rahalaitoksen muihin rahastoihin, joka helpottaa sijoittamista ja parantaa sijoitustuotteen hajautusta. Kaikki rahastot ovat myös maailmanlaajuisesti hajautettuja kehittyville ja kehittyneille markkinoille. Rahastot ovat aktiivisesti hoidettuja, eikä kyseisiin rahastoihin sijoittavan tarvitse itse seurata markkinoita, tarkoitus säästäjän rahastoilla onkin tarjota helppo markkinasidonnainen säästämisen ja sijoittamisen ratkaisu esimerkiksi tilisäästämisen tilalle.
Parhaiten kaikissa tarkasteluryhmissä pärjäsi Nordean Säästö rahastot, jotka tuottivat kautta linjan parhaiten, myös suhteessa otettuun riskiin. Toiseksi parhaiten suoriutui Danske Investin Kompassi rahastot ja kolmantena OP Rahastoyhtiön hallinnoimat säästäjän rahastot. Kokonaisuutena Nordea Funds Oy oli myös kokonaisuutena paras rahastoyhtiö, koska venyi parhaisiin tuloksiin kautta linja, eikä vain yhdessä kategoriassa. Se pystyi myös vaikeassa markkinatilanteessa vuonna 2011 hallitsemaan tappiot huomattavasti paremmin kuin verrattavat rahastoyhtiöt.