Sijoittaminen osake- ja erikoissijoitusrahastoihin
Kankaanranta, Tuomas (2015)
Kankaanranta, Tuomas
Satakunnan ammattikorkeakoulu
2015
All rights reserved
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2015112517617
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2015112517617
Tiivistelmä
Opinnäytetyön tarkoituksena oli tutustuttaa lukija osake- ja erikoissijoitusrahastoihin. Työ suunnattiin aloittelevalle sijoittajalle, joka sietää sijoitussuunnitelmassaan korkeaa riskiä. Opinnäytetyössä selvitettiin riskiä sietävälle aloittelevalle sijoittajalle osake- ja erikoissijoitusrahastokohteiden kannattavuuksien eroja suhteessa tuottoon ja riskiin. Tavoitteena oli selvittää kannattaako sijoitusmarkkinoille haluavan sijoittaa osakerahastojen sijaan erikoissijoitusrahastoihin. Työn toimeksiantajana oli Satakunnan ammattikorkeakoulu. Työ on suunnattu oppimateriaaliksi opintojaksolle, jotka liittyvät sijoitusinstrumenttien oppimiseen.
Työn teoriaosuudessa käsiteltiin suomalaisten rahastoyhtiöiden sijoitus- ja erikoissijoitusrahastovaihtoehtojen lisäksi muita sijoitusinstrumentteja, rahastojen tuotto- ja riskimittareita, rahastoihin liittyvää lainsäädäntöä, sekä rahastoihin liittyviä riskejä ja etuja.
Opinnäytetyön tutkimusmenetelmänä käytettiin kvalitatiivista eli laadullista tutkimusta. Kvalitatiivisen tutkimuksen tavoitteena oli ilmiön ymmärtäminen, selittäminen, soveltaminen ja tulkinta, joten tutkimusmenetelmän avulla saatiin selville rahastojen arvon vaihtelu eri vuosina. Tutkimukseen valitut vertailtavat osake- ja erikoissijoitusrahastot pyrittiin valitsemaan suurimmilta suomalaisilta rahastoyhtiöiltä, jotka olivat olleet toiminnassa vähintään neljä vuotta. Tutkimus toteutettiin jakamalla rahastot eri kohdemarkkinoihin, jotta saatiin laaja kuva, miten rahastot reagoivat eri markkinaolosuhteissa. Tutkimuksen tarkasteluajanjakso oli 23.9.2010 – 23.9.2015.
Tutkimus osoitti, että osakerahastot, joita on helpompi hallita niiden vertailuindeksien mukaan, ovat aloittavalle sijoittajalle järkevämpi vaihtoehto kuin erikoissijoitusrahastot, joita suomalaiset rahastoyhtiöt tarjosivat yllättävän vähän. Oikealla kohdemaan valinnalla oli myös suurta merkitystä rahaston arvon nousulle. Tutkimuksessa parhaiten pärjäsivät osakerahastot, jotka sijoittivat Suomen, Pohjoismaiden ja Euroopan markkinoille.
Työn teoriaosuudessa käsiteltiin suomalaisten rahastoyhtiöiden sijoitus- ja erikoissijoitusrahastovaihtoehtojen lisäksi muita sijoitusinstrumentteja, rahastojen tuotto- ja riskimittareita, rahastoihin liittyvää lainsäädäntöä, sekä rahastoihin liittyviä riskejä ja etuja.
Opinnäytetyön tutkimusmenetelmänä käytettiin kvalitatiivista eli laadullista tutkimusta. Kvalitatiivisen tutkimuksen tavoitteena oli ilmiön ymmärtäminen, selittäminen, soveltaminen ja tulkinta, joten tutkimusmenetelmän avulla saatiin selville rahastojen arvon vaihtelu eri vuosina. Tutkimukseen valitut vertailtavat osake- ja erikoissijoitusrahastot pyrittiin valitsemaan suurimmilta suomalaisilta rahastoyhtiöiltä, jotka olivat olleet toiminnassa vähintään neljä vuotta. Tutkimus toteutettiin jakamalla rahastot eri kohdemarkkinoihin, jotta saatiin laaja kuva, miten rahastot reagoivat eri markkinaolosuhteissa. Tutkimuksen tarkasteluajanjakso oli 23.9.2010 – 23.9.2015.
Tutkimus osoitti, että osakerahastot, joita on helpompi hallita niiden vertailuindeksien mukaan, ovat aloittavalle sijoittajalle järkevämpi vaihtoehto kuin erikoissijoitusrahastot, joita suomalaiset rahastoyhtiöt tarjosivat yllättävän vähän. Oikealla kohdemaan valinnalla oli myös suurta merkitystä rahaston arvon nousulle. Tutkimuksessa parhaiten pärjäsivät osakerahastot, jotka sijoittivat Suomen, Pohjoismaiden ja Euroopan markkinoille.