Sijoittaminen: yksityishenkilönä vai sijoitusyhtiönä
Lehtonen, Jani (2014)
Lehtonen, Jani
Saimaan ammattikorkeakoulu
2014
All rights reserved
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2014120418543
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2014120418543
Tiivistelmä
Tämän opinnäytetyön tarkoituksena oli tutkia sijoittamista yksityishenkilön ja yhtiömuotoisen sijoittamisen kannalta. Tutkimuksen tavoitteena oli selvittää, voiko yhtiömuotoinen sijoittaminen olla erityisesti verotuksellisesti kannattavampi vaihtoehto. Tutkimuskysymyksen ratkaisemiseksi tuli tutkia yhtiömuodot, ja valittu yhtiömuoto selvitettiin perustamisesta alkaen.
Tutkimuksen teoriaosassa käsiteltiin sijoittaminen yleisesti, mikä loi pohjaa itse päätutkimuskysymykselle. Tämän jälkeen tarkasteltiin yhtiön perustamismuodollisuudet ja kustannukset. Seuraavana selvitettiin pääoman siirtäminen yhtiöön ja yhtiöstä sekä näiden siirtojen verotuksellinen merkitys. Tutkimustulosten ja numerotietojen selvittäminen tehtiin lakia ja verohallinnon päätöksiä tulkitsemalla.
Empiriaosuudessa tutkittiin alkuun rahoituksen merkitystä lainaehtojen ja oman pääoman tuottavuuden kannalta. Suuntaa antavat numerotiedot kerättiin rahoituslaitosten sivuilta ja haastattelun pohjalta. Seuraavaksi laskettiin yhteen yhtiön vuotuiset kustannukset. Laskelmien ja aiempien teoriatietojen pohjalta tehtiin päätelmät yhtiön perustamisen järkevyydestä.
Tutkimuksen tuloksena selvisi, että yhtiömuotoinen sijoittaminen on kannattavaa, mikäli sijoitusomaisuus on alussa merkittävän suuri. Pienellä sijoitusomaisuudella yhtiön verotuksellinen hyöty ei riitä kattamaan kuluja. Yhtiölle rahan hinta on myös merkittävästi korkeampi, minkä takia velkavipua hyödynnettäessä on kannattavampaa sijoittaa yksityishenkilönä.
Tutkimuksen teoriaosassa käsiteltiin sijoittaminen yleisesti, mikä loi pohjaa itse päätutkimuskysymykselle. Tämän jälkeen tarkasteltiin yhtiön perustamismuodollisuudet ja kustannukset. Seuraavana selvitettiin pääoman siirtäminen yhtiöön ja yhtiöstä sekä näiden siirtojen verotuksellinen merkitys. Tutkimustulosten ja numerotietojen selvittäminen tehtiin lakia ja verohallinnon päätöksiä tulkitsemalla.
Empiriaosuudessa tutkittiin alkuun rahoituksen merkitystä lainaehtojen ja oman pääoman tuottavuuden kannalta. Suuntaa antavat numerotiedot kerättiin rahoituslaitosten sivuilta ja haastattelun pohjalta. Seuraavaksi laskettiin yhteen yhtiön vuotuiset kustannukset. Laskelmien ja aiempien teoriatietojen pohjalta tehtiin päätelmät yhtiön perustamisen järkevyydestä.
Tutkimuksen tuloksena selvisi, että yhtiömuotoinen sijoittaminen on kannattavaa, mikäli sijoitusomaisuus on alussa merkittävän suuri. Pienellä sijoitusomaisuudella yhtiön verotuksellinen hyöty ei riitä kattamaan kuluja. Yhtiölle rahan hinta on myös merkittävästi korkeampi, minkä takia velkavipua hyödynnettäessä on kannattavampaa sijoittaa yksityishenkilönä.