Basel III implementation impact on Capital Adequacy in Europe
Weber, Ben (2014)
Weber, Ben
Arcada - Nylands svenska yrkeshögskola
2014
All rights reserved
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2014052810680
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2014052810680
Tiivistelmä
Basel Committee on Banking Supervision (BCBS) identifierade otillräckliga regleringar i bankväsendet efter den finansiella krisen under åren 2007-2008. Därför publicerade BCBS Basel III reglering 2011. Syftet med den tredje regleringen är att stärka stabiliteten på den finansiella sektorn genom att introducera striktare relationstal för kapital. Re-lationstalen representerar kapitaltillräcklighet under Basel III regleringen och fungerar som nyckeltal i bedömningen av bankers kapitalstyrka. I och med att regleringen är mycket komplex, skall själva implementeringen genomföras åren 2013-2019. Den medför nya utmaningar och tvingar därmed banker att ta ett steg bakåt för att evaluera allo-keringen av kapitalet och organisationen. Utmaningarna inom Basel III medför nya risker och möjligheter för bankerna. Den essentiella utmaningen består av de nya striktare minimikapitalkraven som regleringen medför. Common Equity Tier 1 (CET1) relations-talet och andra centrala nyckeltal har höjts för att skapa bättre kapital buffertar åt banker under ekonomiskt svåra tider. Dessa krav begränsar bankerna lönsamhet, såsom avkast-ningen på eget kapital. Därmed är syftet med studien att analysera den nuvarande kapi-taltillräckligheten i Europa genom att bedöma de nuvarande relationstalen. Detta har gjorts genom kvalitativ forskning av information från väsentliga finansinstitut samt ge-nom en analys av den Europeiska Basel III uppföljningsövningen gjord av European Banking Authority (EBA). En ytterligare jämförelse är gjord av två nordiska bankers relationstal och andra nyckeltal. Dessa är Handelsbanken och Nordea. Resultatet av stu-dien påvisar en klar omvandling mot Basel III regleringen hos Europeiska banker samt den enorma betydelsen den har på bankindustrin. Europeiska banker har anpassat sig till regleringens striktare relationstal och vissa banker uppfyller kraven redan idag. Därmed kan det konstateras att den övergripande kapitala tillräckligheten för Europeiska banker är godtagbar. After the financial crisis of 2007-2008, the Basel Committee on Banking Supervision (BCBS) recognized inadequate regulations in the banking sector. Thus, the BCBS pub-lished Basel III in 2011. The third regulatory framework of the committee aims to strengthen the stability of the financial sector by introducing stricter capital ratios for banks. The capital ratios represent the capital adequacy of a bank under Basel III and function as key figures in the assessment of a bank’s capital strength. The implementation of Basel III is set over the years 2013-2019, as the framework is highly complex. This implementation forces banks to take a step back and evaluate their business, as the im-plementation presents many challenges. The imposed challenges of Basel III present new risks and opportunities for banks that have to be exploited in order to make correct choic-es in the future. The main challenges consist of the new stricter minimum capital re-quirements. Common Equity Tier 1 (CET1) and other vital capital ratios are increased in order to create a buffer for banks during economic stressful times. The raised capital re-quirements create constrains on a bank and the economy as a whole, as a bank has to stack capital into reserves. These reserves and unexploited capital quantities will lead to less profit such as decreasing Return on Equity. Thus, the study aims to analyze the cur-rent capital adequacy in Europe by assessing current capital ratios. This is done trough qualitative research on main financial institutions, and an assessment of the Basel III Eu-ropean monitoring exercise conducted by the European Banking Authority (EBA). Addi-tional comparisons will be made on the capital ratios and key figures of two Nordic case banks. These are Handelsbanken and Nordea. The outcome of the study clearly states a bank conversion towards the Basel III framework and demonstrates the significance of regulation. European banks have already adapted to the ratios and some even fulfill the minimum capital requirement today. Thus, it can be concluded that the overall capital ad-equacy in Europe is acceptable.