Rahastosijoittaminen – ajallisen hajauttamisen vaikutus sijoituksen tuottoon
Saastamoinen, Rosa (2013)
Saastamoinen, Rosa
HAAGA-HELIA ammattikorkeakoulu
2013
All rights reserved
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-201305148349
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-201305148349
Tiivistelmä
Tämän opinnäytetyön aihe on rahastosijoituksen ajallisen hajauttamisen vaikutus sijoituksen tuottoon. Kuukausisäästäminen on yleistynyt viime vuosina runsaasti, sillä se tasaa rahasto-osuuksien arvonheilahtelun ja vaikuttaa suotuisasti sijoituksen tuottoon. Työn tarkoituksena oli tutkia, mikä vaikutus aikahajauttamisella todella on sijoituksen tuottoon. Onko kuukausisäästäminen kannattavampaa kuin kertasijoituksen tekeminen, vai onko vuosittaisen sijoituksen tekeminen paras vaihtoehto?
Opinnäytetyö on tehty keväällä 2013. Työn toimeksiantajana toimii Myrskylän Säästöpankki, joka kuuluu Säästöpankkiryhmään. Tutkimuksessa käytettiin laadullista tutkimustapaa. Tutkimus toteutettiin tutkimalla kolmen erilaisen sijoitustavan, kertasijoituksen, vuosittaisen sijoituksen sekä kuukausisäästämisen, vaikutusta sijoituksen tuottoon.
Teoriaosuuden tietoperusta pohjautuu rahastosijoittamiseen liittyvään kirjallisuuteen, artikkeleihin sekä internetlähteisiin. Rahastosijoittaminen määritellään yleisellä tasolla, mutta syvennytään myös tarkemmin esimerkiksi oikean sijoitusstrategian valintaan.
Tutkimusaineistona käytetään rahastojen osuuksien arvoja. Tutkittavat rahastot ovat vähintään viisi vuotta toimineet Sp-Rahastoyhtiö Oy:n osake-, korko- sekä yhdistelmärahastot. Rahasto-osuuksien arvojen pohjalta on tehty tuottolaskelmia, jotka ovat välttämättömiä tulosten analysoinnissa ja esittämisessä.
Tuloksista käy ilmi, että kuukausisäästäminen ei ole kannattavin vaihtoehto joka tilanteessa. Esimerkiksi kertasijoitus korkorahastoon on tuottanut huomattavasti paremmin kuin kuukausisäästäminen. Yleisesti ottaen voidaan todeta, että vuosittaiset sijoitukset ovat tuottaneet paremmin kuin kuukausisäästäminen tai kertasijoitus
Opinnäytetyö on tehty keväällä 2013. Työn toimeksiantajana toimii Myrskylän Säästöpankki, joka kuuluu Säästöpankkiryhmään. Tutkimuksessa käytettiin laadullista tutkimustapaa. Tutkimus toteutettiin tutkimalla kolmen erilaisen sijoitustavan, kertasijoituksen, vuosittaisen sijoituksen sekä kuukausisäästämisen, vaikutusta sijoituksen tuottoon.
Teoriaosuuden tietoperusta pohjautuu rahastosijoittamiseen liittyvään kirjallisuuteen, artikkeleihin sekä internetlähteisiin. Rahastosijoittaminen määritellään yleisellä tasolla, mutta syvennytään myös tarkemmin esimerkiksi oikean sijoitusstrategian valintaan.
Tutkimusaineistona käytetään rahastojen osuuksien arvoja. Tutkittavat rahastot ovat vähintään viisi vuotta toimineet Sp-Rahastoyhtiö Oy:n osake-, korko- sekä yhdistelmärahastot. Rahasto-osuuksien arvojen pohjalta on tehty tuottolaskelmia, jotka ovat välttämättömiä tulosten analysoinnissa ja esittämisessä.
Tuloksista käy ilmi, että kuukausisäästäminen ei ole kannattavin vaihtoehto joka tilanteessa. Esimerkiksi kertasijoitus korkorahastoon on tuottanut huomattavasti paremmin kuin kuukausisäästäminen. Yleisesti ottaen voidaan todeta, että vuosittaiset sijoitukset ovat tuottaneet paremmin kuin kuukausisäästäminen tai kertasijoitus