Sijoitusrahastojen ja sijoitussidonnaisten vakuutusten verotus
Niemi, Jonna (2012)
Niemi, Jonna
Oulun seudun ammattikorkeakoulu
2012
All rights reserved
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2012120317816
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2012120317816
Tiivistelmä
Opinnäytetyön aiheena on sijoitusrahastojen ja sijoitussidonnaisten vakuutusten verotus sekä verotuksen tuomat edut ja riskit sijoittajalle. Sijoitusrahastojen osalta työssä kuvataan kasvurahaston osakkaan verotusta, sillä ainoastaan kasvurahastot tarjoavat sijoittajalle mahdollisuuden pitkäaikaiseen säästämiseen. Sijoitussidonnaisista vakuutuksista opinnäytetyössä käsitellään vapaaehtoinen eläkevakuutus ja sijoitusvakuutus. Opinnäytetyöllä ei ole toimeksiantajaa vaan aihe on syntynyt kirjoittajan mielenkiinnosta tutkia sijoittamista ja verotusta. Lakimuutosten ja lisääntyneen säästämisen sekä sijoittamisen myötä työn aihe on ajankohtainen ja haastava.
Opinnäytetyö on lainopillinen ja tutkimusmenetelmänä käytetään kvalitatiivista tutkimusta. Työn tietoperustan muodostaa voimassa oleva lainsäädäntö, lain esityöt, oikeuskirjallisuus sekä Verohallinnon ja Pörssisäätiön sähköiset materiaalit. Sijoitusrahastojen ja sijoitussidonnaisten vakuutusten verotusta säätelee tuloverolaki. Viimeisimmät säädösmuutokset tähän lakiin ovat tulleet voimaan 1.1.2012 ja nämä on työssä otettu huo-mioon. Lahjaksi ja kuolintapauksessa saatujen sijoitusrahastoosuuksien tai vakuutuskorvausten verotusta säätelee tuloverolain lisäksi perintö- ja lahjaverolaki. Laadullisen tutkimuksen tiedonkeruumenetelmänä käytetään teemahaastattelua. Tutkimuksessa tehtävä asiantuntijahaastattelu Pohjois-Pohjanmaan verotoimistoon tuo työhön käytännön näkökulman.
Opinnäytetyön tuloksena saadaan yksityiskohtainen selvitys sijoitusrahastojen ja sijoitussidonnaisten vakuutusten verotuksesta sekä verotuksen eduista ja riskeistä. Työn tuloksia voidaan hyödyntää tapauksessa, jossa henkilö haluaa säästää pitkällä aikavälillä esimerkiksi eläkeikää varten mutta ei ole varma, mikä säästömuoto hänelle olisi verotuksen kannalta järkevintä.
Verotuksen osalta vähäriskisin sijoitusmuoto tutkittavana olevista kohteista on sijoitusrahastosäästäminen. Rahastosäästäminen on etenkin pitkällä, yli kymmenen vuoden aikavälillä verotuksellisesti edullisin sijoitusmuoto. Toisaalta sijoitussidonnaiset vakuutukset tarjoavat kuluttajalle enemmän veroetuja ja verosuunnittelumahdollisuuksia, kuin sijoitusrahastot. Tutkittavana olevista sijoitusmuodoista ainoastaan sijoitusvakuutuksen avulla on mahdollista harjoittaa kannattavaa perintö- ja lahjaverosuunnittelua. Verolainsäädännön muutokset aiheuttavat vapaaehtoiseen eläkevakuutukseen sijoittavalle merkittäviä poliittisia riskejä. Vapaaehtoiseen eläkevakuutukseen perustuvan suorituksen nostaminen on verotuksellisista syistä hyvin tiukkojen tuloverolain säädösten mukainen.
Opinnäytetyö on lainopillinen ja tutkimusmenetelmänä käytetään kvalitatiivista tutkimusta. Työn tietoperustan muodostaa voimassa oleva lainsäädäntö, lain esityöt, oikeuskirjallisuus sekä Verohallinnon ja Pörssisäätiön sähköiset materiaalit. Sijoitusrahastojen ja sijoitussidonnaisten vakuutusten verotusta säätelee tuloverolaki. Viimeisimmät säädösmuutokset tähän lakiin ovat tulleet voimaan 1.1.2012 ja nämä on työssä otettu huo-mioon. Lahjaksi ja kuolintapauksessa saatujen sijoitusrahastoosuuksien tai vakuutuskorvausten verotusta säätelee tuloverolain lisäksi perintö- ja lahjaverolaki. Laadullisen tutkimuksen tiedonkeruumenetelmänä käytetään teemahaastattelua. Tutkimuksessa tehtävä asiantuntijahaastattelu Pohjois-Pohjanmaan verotoimistoon tuo työhön käytännön näkökulman.
Opinnäytetyön tuloksena saadaan yksityiskohtainen selvitys sijoitusrahastojen ja sijoitussidonnaisten vakuutusten verotuksesta sekä verotuksen eduista ja riskeistä. Työn tuloksia voidaan hyödyntää tapauksessa, jossa henkilö haluaa säästää pitkällä aikavälillä esimerkiksi eläkeikää varten mutta ei ole varma, mikä säästömuoto hänelle olisi verotuksen kannalta järkevintä.
Verotuksen osalta vähäriskisin sijoitusmuoto tutkittavana olevista kohteista on sijoitusrahastosäästäminen. Rahastosäästäminen on etenkin pitkällä, yli kymmenen vuoden aikavälillä verotuksellisesti edullisin sijoitusmuoto. Toisaalta sijoitussidonnaiset vakuutukset tarjoavat kuluttajalle enemmän veroetuja ja verosuunnittelumahdollisuuksia, kuin sijoitusrahastot. Tutkittavana olevista sijoitusmuodoista ainoastaan sijoitusvakuutuksen avulla on mahdollista harjoittaa kannattavaa perintö- ja lahjaverosuunnittelua. Verolainsäädännön muutokset aiheuttavat vapaaehtoiseen eläkevakuutukseen sijoittavalle merkittäviä poliittisia riskejä. Vapaaehtoiseen eläkevakuutukseen perustuvan suorituksen nostaminen on verotuksellisista syistä hyvin tiukkojen tuloverolain säädösten mukainen.