Kehittyvien markkinoiden painotuksen vaihtelu suomalaisissa maailmanlaajuisesti sijoittavissa osake-rahastoissa viimeisen kymmenen vuoden ja tulevan kymmenen vuoden aikana
Mäkelä, Jenni (2011)
Mäkelä, Jenni
Laurea-ammattikorkeakoulu
2011
All rights reserved
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2011060611168
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2011060611168
Tiivistelmä
Rahastosijoittamisen suosio on lisääntynyt huomattavasti erityisesti viimeisten vuosien aikana. Suosion lisääntyminen perustuu sijoittamisen helppouteen. Sijoitetun varallisuuden hoidon tekee rahastonhoitaja, eikä rahastosijoittajan tarvitse näin ollen itse aktiivisesti hoitaa sijoittamaansa varallisuutta. Samanaikaisesti varallisuus on laajemmin hajautettu, kuin sijoitettaessa perinteisesti suoriin osakesijoituksiin.
Tutkielmatyyppisen opinnäytetyön tarkoituksena on verrata eri rahastoyhtiöiden hallinnoimia ja hoitamia suomalaisia maailmanlaajuisesti sijoittavia osakerahastoja, ja sitä miten kehittyvien markkinoiden osuus on lisääntynyt niissä viimeisen kymmenen vuoden aikana ja tulevat kehittymään seuraavan kymmenen vuoden aikana. Teoriaosuudessa kerrotaan, miten rahasto-sijoittaminen eroaa sijoittamisesta suoraan osakkeisiin esimerkiksi tuoton, riskin ja toimintatapojen suhteen. Lisäksi kerrotaan, miten rahoitusteorian mukaan sijoittamisessa tuotto ja riski muodostuvat. Työssä rajataan kehittyvät markkinat niin kutsuttuihin BRIC- maihin eli Brasiliaan, Venäjään, Intiaan ja Kiinaan, jotka muodostavat yhdessä merkittävimmän osan kehittyvistä markkinoista.
Työhön on valittu tutkittaviksi osakerahastoiksi Sampo Pankin rahastoyhtiön hallinnoima rahasto Sampo Kompassi Osake, Nordea Pankin rahastoyhtiön Nordea Osakesalkku, Osuuspankin rahas-toyhtiön OP Maailma, Evli Pankin Evli Global ja Alfreg Bergin Alferd Berg Global. Valittujen viiden rahaston osalta verrataan, miten kehittyvien markkinoiden osuus on vaihdellut niissä vuodesta 2000 lähtien. Osa rahastoista on aloittanut toimintansa vasta vuoden 2000 jälkeen, joten tuloksia verrataan kunkin rahaston osalta siltä ajalta, kun rahasto on perustettu.
Rahastovertailun lopputulokseksi saatiin, että kehittyvien markkinoiden osuus tutkimukseen valituissa suomalaisissa maailmanlaajuisesti sijoittavissa osakerahastoissa on kasvanut vuodesta 2000 lähtien. Vuonna 2007 maailmanlaajuisen finanssikriisin johdosta kehittyvien markkinoiden painotus osana salkunhoitoa pieneni lähes poikkeuksetta kaikissa rahastoissa, jotka olivat sijoittaneet ylipäätään kehittyville markkinoille. Lisäksi valittujen rahastojen rahastonhoitajat uskovat kehittyvien markkinoiden olevan tulevan kymmenen vuoden aikana merkittävämpi osa salkunhoitoa. Syitä tähän uskotaan olevan yhtiöiden vahva tuloskasvu, mikä tarjoaa paremman tuottokehityksen kehittyvien markkinoiden osakesijoituksille suhteessa kehittyneisiin markkinoihin.
Tutkielmatyyppisen opinnäytetyön tarkoituksena on verrata eri rahastoyhtiöiden hallinnoimia ja hoitamia suomalaisia maailmanlaajuisesti sijoittavia osakerahastoja, ja sitä miten kehittyvien markkinoiden osuus on lisääntynyt niissä viimeisen kymmenen vuoden aikana ja tulevat kehittymään seuraavan kymmenen vuoden aikana. Teoriaosuudessa kerrotaan, miten rahasto-sijoittaminen eroaa sijoittamisesta suoraan osakkeisiin esimerkiksi tuoton, riskin ja toimintatapojen suhteen. Lisäksi kerrotaan, miten rahoitusteorian mukaan sijoittamisessa tuotto ja riski muodostuvat. Työssä rajataan kehittyvät markkinat niin kutsuttuihin BRIC- maihin eli Brasiliaan, Venäjään, Intiaan ja Kiinaan, jotka muodostavat yhdessä merkittävimmän osan kehittyvistä markkinoista.
Työhön on valittu tutkittaviksi osakerahastoiksi Sampo Pankin rahastoyhtiön hallinnoima rahasto Sampo Kompassi Osake, Nordea Pankin rahastoyhtiön Nordea Osakesalkku, Osuuspankin rahas-toyhtiön OP Maailma, Evli Pankin Evli Global ja Alfreg Bergin Alferd Berg Global. Valittujen viiden rahaston osalta verrataan, miten kehittyvien markkinoiden osuus on vaihdellut niissä vuodesta 2000 lähtien. Osa rahastoista on aloittanut toimintansa vasta vuoden 2000 jälkeen, joten tuloksia verrataan kunkin rahaston osalta siltä ajalta, kun rahasto on perustettu.
Rahastovertailun lopputulokseksi saatiin, että kehittyvien markkinoiden osuus tutkimukseen valituissa suomalaisissa maailmanlaajuisesti sijoittavissa osakerahastoissa on kasvanut vuodesta 2000 lähtien. Vuonna 2007 maailmanlaajuisen finanssikriisin johdosta kehittyvien markkinoiden painotus osana salkunhoitoa pieneni lähes poikkeuksetta kaikissa rahastoissa, jotka olivat sijoittaneet ylipäätään kehittyville markkinoille. Lisäksi valittujen rahastojen rahastonhoitajat uskovat kehittyvien markkinoiden olevan tulevan kymmenen vuoden aikana merkittävämpi osa salkunhoitoa. Syitä tähän uskotaan olevan yhtiöiden vahva tuloskasvu, mikä tarjoaa paremman tuottokehityksen kehittyvien markkinoiden osakesijoituksille suhteessa kehittyneisiin markkinoihin.