Korkofutuurien markkinatehokkuus
Tuominen, Toni (2010)
Kandidaatintutkielma
Tuominen, Toni
2010
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi-fe201012213148
https://urn.fi/URN:NBN:fi-fe201012213148
Tiivistelmä
Paneeliregressioita käyttäen tutkittiin 3 kuukauden Euribor-futuurin markkinatehokkuutta ja sitä, esiintyykö normal backwardation-efektiä. Tulokset olivat ristiriitaisia. Using panel regression methods we examined the existency of normal backwardation effect in 3 month Euribor future prices. The results were mixed.